Лизинговая компания или банк? (26.12.2007 10:31)

* Получение имущества в лизинг – операция часто более доступная, чем оформление банковского кредита. Принятие решения о ее осуществлении основывается в основном на способности лизингополучателя в будущем выплачивать лизинговые платежи. Требования к обеспечению лизингового договора (по сравнению с кредитным) ниже, так как само лизинговое имущество выступает в качестве залога.

* Лизинговый договор более гибкий, чем соглашение о предоставлении кредита: ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге же компания-лизингополучатель имеет возможность выработать с Лизингодателем удобную и гибкую для себя схему финансирования.

         * Не отвлекаются собственные оборотные средства на приобретение дорогостоящих основных средств. Не привлекается заемный капитал, в балансе Лизингополучателя поддерживается оптимальное соотношение собственных и заемных средств.

* Лизинг дает возможность применения ускоренной амортизации с коэффициентом ускорения до 3, что существенно сказывается на выплатах по налогу на прибыль и по налогу на имущество. Существует лишь одно ограничение: механизм ускоренной амортизации не распространяется на основные средства, входящие в первую, вторую и третью амортизационные группы, если амортизация по ним начисляется нелинейным методом;

* В процессе исполнения договора лизинга предмет лизинга участвует в производственном процессе и обеспечивает доход, часть которого идет на уплату лизинговых платежей.

* Дополнительные услуги - доставку, страхование имущества, государственную регистрацию, монтаж и наладку - можно учесть в платежах по договору лизинга.

* В составе лизинговых платежей выделяется НДС, который лизингополучатель принимает в зачет при уплате в бюджет.

* Плательщиком налога на имущество является лизингодатель, на балансе которого находится предмет лизинга. Платить транспортный налог будет также лизингодатель, на которого зарегистрированы переданные в лизинг транспортные средства.

* По окончании лизингового договора предприятие покупает предмет лизинга по остаточной стоимости, которая, как правило, сравнительно небольшая, что дает возможность платить минимальный налог на имущество.

* Сумма расходов по лизингу обычно значительно выше, чем при получении кредита.

* При лизинге арендные платежи не прекращаются до конца контракта, даже если научно-технический прогресс приводит к моральному устареванию лизингового имущества, поэтому приобретение имущества посредством лизинга делает бизнес лизингополучателя менее гибким, чем если бы оно приобреталось за счет собственных средств.

* При получении кредита не возникает дохода для целей налога на прибыль. Полученный кредит не является базой для исчисления НДС.

* Проценты по кредитам в общей сумме меньше, чем проценты по кредиту в договоре лизинга, так как кредиты в основном краткосрочные.

* Общая сумма расходов на привлечение кредита меньше, чем при заключении лизингового договора.

* Имущество, приобретенное по договору банковского кредита, является собственностью организации - его можно заложить, сдать в аренду, продать и т.д.

* Оформление банковского кредита осуществляется на более короткий, по сравнению с лизинговым договором срок;

* У малых и средних предприятий или недавно образованных фирм могут возникнуть сложности с оформлением банковского кредита, так как многие банки предпочитают работать с крупными организациями, способными предоставить достаточное обеспечение и имеющими солидную кредитную историю.

* Проценты по кредиту принимаются в расходы для целей исчисления налога на прибыль в размере нормированной величины.

* Анализ баланса организаций покажет ухудшение ряда показателей, таких как: соотношение собственных и заемных средств, коэффициент маневренности собственного капитала, коэффициент концентрации собственного капитала, коэффициент покрытия выплат по процентам.

* Имущество, приобретенное за счет кредитных средств, является собственностью предприятия. Значит, на него могут наложить арест или изъять.

* Монтаж, доставка, пусконаладочные работы и другие дополнительные затраты необходимо финансировать за счет собственных средств.

Таким образом, при сравнении возможных вариантов приобретения имущества необходимо учитывать экономию от рационального использования денежных средств, налоговые льготы, способы сокращения расходов и возможные риски.

В. Золотаева, ООО «Гусев и К Аудит».